10 pérdidas seguidas parecen la señal de que algo se rompió. A veces lo son; a menudo son lo que el azar da a un sistema con un porcentaje de aciertos corriente y suficientes operaciones. La pregunta útil no es si una racha duele, sino si es más larga de lo que darían tu porcentaje de aciertos y tu número de operaciones. Aquí tienes una tabla calculada con la función del motor de Rigor, el supuesto que la sostiene y lo que cambia cuando hay un límite de pérdida.
Qué cuenta la tabla
La racha perdedora más larga de un historial es el mayor número de operaciones perdedoras seguidas. Depende de dos cosas: con qué frecuencia pierde cada operación y cuántas operaciones hay. Con más operaciones hay más ocasiones de que varias pérdidas coincidan, así que la racha más larga crece aunque el sistema no cambie.
La tabla da dos cifras por fila. La racha mediana es la más larga que aparece en al menos la mitad de los historiales de ese tamaño. La racha de 1 de cada 20 es la más larga que aparece en al menos 1 de cada 20 historiales: menos habitual, pero todavía dentro de lo que da el azar.
Cómo se calculó la tabla
Declarado · Supuesto: operaciones independientes y la misma probabilidad de perder en cada una, igual a uno menos el porcentaje de aciertos. La función longest_run_tail del motor de Rigor calcula de forma exacta, con la recurrencia de Feller, la probabilidad de que la racha perdedora más larga llegue al menos a cada longitud. La racha mediana es la mayor longitud con probabilidad de al menos 0,5; la de 1 de cada 20, la mayor con probabilidad de al menos 0,05.
No hay sorteos ni semillas: el resultado es exacto para ese supuesto. Si tus pérdidas dependen unas de otras, porque llegan juntas en ciertos mercados o porque abres varias posiciones a la vez, las rachas reales pueden ser más largas que las de la tabla.
Tabla: racha perdedora más larga por azar
| Aciertos | Operaciones | Racha mediana | Racha de 1 de cada 20 |
|---|---|---|---|
| Declarado · 45 % | Declarado · 100 | Declarado · 6 | Declarado · 11 |
| Declarado · 45 % | Declarado · 200 | Declarado · 8 | Declarado · 12 |
| Declarado · 45 % | Declarado · 500 | Declarado · 9 | Declarado · 13 |
| Declarado · 50 % | Declarado · 100 | Declarado · 6 | Declarado · 9 |
| Declarado · 50 % | Declarado · 200 | Declarado · 7 | Declarado · 10 |
| Declarado · 50 % | Declarado · 500 | Declarado · 8 | Declarado · 12 |
| Declarado · 55 % | Declarado · 100 | Declarado · 5 | Declarado · 8 |
| Declarado · 55 % | Declarado · 200 | Declarado · 6 | Declarado · 9 |
| Declarado · 55 % | Declarado · 500 | Declarado · 7 | Declarado · 10 |
| Declarado · 60 % | Declarado · 100 | Declarado · 4 | Declarado · 7 |
| Declarado · 60 % | Declarado · 200 | Declarado · 5 | Declarado · 8 |
| Declarado · 60 % | Declarado · 500 | Declarado · 6 | Declarado · 9 |
Cómo leer la tabla
Declarado · Con 50 % de aciertos y 200 operaciones, la racha más larga llega a 7 pérdidas en al menos la mitad de los historiales y a 10 en al menos 1 de cada 20: en el 9,0 % de ellos. Con 60 % de aciertos y las mismas operaciones, las cifras son 5 y 8; con 45 %, 8 y 12. Con 50 % de aciertos, pasar de 100 a 500 operaciones lleva la racha mediana de 6 a 8.
Una racha que no supera la cifra de 1 de cada 20 de tu fila no indica por sí sola un cambio en el sistema. Una racha bastante más larga sí merece una explicación: dependencia entre operaciones, un cambio de régimen o un cambio de reglas. Que tu racha quepa en la tabla tampoco dice que el sistema tenga ventaja: la tabla solo describe el azar con ese porcentaje de aciertos. Si tu porcentaje sale de pocas operaciones, también tiene un margen amplio, y la calculadora de % de aciertos enlazada lo muestra.
Por qué un límite de pérdida vuelve decisiva una racha normal
En un reto de prop firm la racha no solo se soporta: se mide contra un límite. Si cada pérdida resta un porcentaje fijo del saldo inicial, una racha de k pérdidas resta k veces ese porcentaje, sin contar costos.
Declarado · Con un riesgo de 1,0 % por operación, la racha de 1 de cada 20 de la fila de 50 % y 200 operaciones resta 10,0 % del saldo inicial; con 0,5 %, resta 5,0 %. Si el límite total de tu reto queda por debajo de esa cifra, una racha que el azar da en el 9,0 % de los historiales termina el intento.
El límite diario actúa antes: varias pérdidas en la misma sesión pueden tocarlo aunque la racha completa quepa en el límite total. Por eso importa cuántas operaciones abres por día y si varias pueden perder a la vez. Las reglas cambian entre firmas y con el tiempo; léelas en las condiciones vigentes de tu reto y compáralas con las rachas de tu propio historial, no con las de una captura del backtest. La página enlazada para retos de prop firm y el artículo sobre cuántos intentos sugiere tu historial explican el resto de la cuenta.
Qué mide el informe con tus operaciones
Con un historial de operaciones cerradas, el informe compara tu racha perdedora más larga con la que da el azar con tu propia proporción de pérdidas. Hasta 5.000 operaciones, la función loss_streak_review usa de forma exacta tus mismas operaciones en orden al azar: reparte tus pérdidas entre todas las posiciones posibles. Por encima, usa la recurrencia de la tabla. Muestra la racha máxima normal por azar, la de 1 de cada 20 y la probabilidad de una racha al menos tan larga como la tuya.
Si esa probabilidad queda por debajo de 1 de cada 20, el informe avisa de que las perdedoras llegaron más juntas de lo que explica el azar, algo que suele indicar pérdidas que dependen del tipo de mercado o posiciones abiertas a la vez. Hacen falta al menos 20 operaciones cerradas, con perdedoras y no perdedoras; si no, la cifra queda como No medido. Nada de esto cambia la clase ni anticipa la próxima racha.
Busca tu fila
Abre la calculadora de % de aciertos enlazada para ver el margen de tu porcentaje y busca después tu fila en la tabla.
Preguntas frecuentes
¿La tabla vale para cualquier estrategia?
Vale para el supuesto que declara: operaciones independientes con la misma probabilidad de perder. Si tu estrategia cambia el tamaño tras una pérdida, abre varias posiciones correlacionadas o pierde más en ciertos mercados, las rachas reales pueden alargarse. El informe compara tu racha con tus propias operaciones en orden al azar.
¿Una racha más larga que la de la tabla prueba que algo cambió?
No lo prueba. Es una razón para revisar la dependencia entre operaciones, un cambio de régimen o de reglas. Con pocas operaciones, el porcentaje de aciertos con el que lees la tabla también tiene un margen amplio, y una fila vecina puede describir mejor tu historial.