Antes de presentar una cartera modelo o un historial de señales, conviene saber qué preguntas soporta el archivo que acompaña a la curva. Un historial puede describir una simulación, una cartera teórica publicada o una cuenta con operaciones. Esas fuentes no son intercambiables, aunque sus gráficos se parezcan. Una revisión estadística examina los rendimientos aportados y distingue lo calculado de lo declarado. No reconstruye el proceso de inversión ni transforma una simulación en operaciones observadas. La preparación empieza por delimitar qué representa cada periodo y qué información falta para interpretar el conjunto.
Delimita el historial que quieres revisar
Anota si la serie corresponde a una cartera modelo, a señales publicadas o al registro exportado de una cuenta. Describe la moneda, el calendario y la frecuencia, junto con las fechas en que cambió el proceso. Si el historial une etapas simuladas y observadas, conserva esa separación en la documentación. Un cambio de universo, de regla de rebalanceo o de tratamiento de dividendos puede alterar la interpretación aunque la curva permanezca continua.
Conserva el archivo de origen y una explicación de las transformaciones que hiciste antes de enviarlo. Si calculaste rendimientos a partir del valor de una cartera, explica cómo trataste aportaciones y retiradas. Una subida causada por una aportación no representa un rendimiento de la estrategia. La revisión del archivo no descubre por sí sola movimientos que nunca se incluyeron.
Entrega rendimientos por periodo, con fechas
Para una cartera sin listado de operaciones, prepara una serie fechada de rendimientos por periodo o del valor de la cartera. El formulario admite CSV o Excel. Usa encabezados claros, conserva la frecuencia original y distingue retornos por periodo de cifras acumuladas. Explica la unidad empleada, incluido si los rendimientos están expresados como decimales o porcentajes. No rellenes huecos para que la curva parezca continua: documenta por qué faltan.
Si entregas operaciones, el lector universal necesita columnas que permitan interpretarlas: fechas de entrada y salida, cantidad y precios para operaciones cerradas, o fecha, cantidad, precio y sentido para ejecuciones. La guía de exportación explica el mapeo. Ese archivo responde preguntas distintas de una serie agregada. No presupongas que un historial de cierres incluye posiciones abiertas, distribuciones o todos los gastos de la cartera.
Separa bruto, neto y benchmark
Identifica qué versión de rendimientos entregas: bruta o neta. Conserva ambas por separado cuando existan y enumera comisiones, gastos y supuestos de deslizamiento aplicados. Que una etiqueta diga neto no permite medir los costos que faltan. La declaración de rendimientos de un fondo netos de comisiones tiene un alcance concreto en el formulario; no sustituye el desglose de ejecución de una señal. Tampoco supone una comparación automática entre las versiones bruta y neta.
Aporta el benchmark como serie fechada en CSV en Opciones avanzadas. Documenta moneda, frecuencia y tratamiento de distribuciones, y explica por qué sirve de referencia. La comparación usa las fechas compatibles disponibles, no una cifra de portada de otro periodo. Un benchmark elegido después de mirar el resultado también forma parte de las decisiones de investigación que conviene revelar.
Qué preguntas puede responder el informe
Con datos suficientes, el informe examina la incertidumbre estadística, la concentración del resultado en los mejores periodos y las diferencias del tramo reciente frente al resto. La selección entre variantes importa: aporta el número de intentos y su procedencia para contextualizar el Sharpe deflactado. Si ese recuento procede de tu explicación, sigue siendo una declaración, aunque el cálculo que lo utiliza sea reproducible.
Las etiquetas MEDIDO, DECLARADO y NO MEDIDO ayudan a leer esa frontera. MEDIDO identifica un cálculo sobre los datos aportados; DECLARADO identifica información del autor; NO MEDIDO indica evidencia insuficiente para una comprobación. La comparación con un benchmark depende de su serie y las pruebas de costos dependen del detalle disponible. Una sección ausente no debe interpretarse como una conclusión favorable sobre ella.
Qué no responde sin el archivo
Una captura o una rentabilidad acumulada no permite reconstruir el orden de los rendimientos, sus huecos ni la dependencia entre periodos. Sin la serie, Rigor no puede concluir si ese historial resiste las comprobaciones estadísticas. Sin operaciones y costos, tampoco puede medir todos los efectos de ejecución. Los límites deben acompañar al resultado cuando se comparte.
Incluso con el archivo, la auditoría no demuestra que una señal se publicara antes de cada movimiento, que una cuenta pertenezca a quien la presenta o que todos los intentos descartados estén declarados. No reconstruye el código, no recomienda asignaciones y no promete resultados futuros. La revisión estadística del material recibido tiene un alcance distinto de una revisión operativa, jurídica o de titularidad.
Prepara la conversación y revisa un ejemplo
Usa el contacto enlazado al final para describir la fuente, la frecuencia y los archivos disponibles antes de delimitar la revisión. No hace falta incluir credenciales ni código de acceso. La página de ejemplos muestra la estructura de un informe con datos sintéticos: sirve para anticipar el formato, no para inferir una conclusión sobre tu cartera. Cuando presentes el informe, conserva junto a él el periodo analizado, las declaraciones y los apartados sin medir.
Preguntas frecuentes
¿Puedo empezar sin entregar el código de la señal?
Sí. La auditoría estadística parte del archivo de rendimientos o de operaciones. El código y la lógica de la señal no se reconstruyen.
¿El ejemplo permite anticipar la clase de mi historial?
No. El ejemplo usa datos sintéticos para mostrar el formato. La clase y los límites de tu informe dependen del material que aportes.