El informe del probador de estrategias de MT5 resume una sola corrida: cuántas operaciones hizo el robot, la relación entre lo que sumaron las operaciones positivas y lo que restaron las negativas (factor de beneficio), el resultado neto promedio por operación (beneficio esperado), cuánto cayó la cuenta desde su máximo (drawdown) y un Sharpe que el propio probador calcula. Esos cinco números se leen en un minuto. Lo que el informe no trae importa casi más: no dice cuántas configuraciones probaste antes de esta, qué costos supuso, si los datos tenían huecos ni si alguna parte del periodo quedó fuera de la optimización. Este artículo explica cada número, los que se malinterpretan y qué agregar antes de confiar en el resultado.
Qué trae el informe y de dónde sale
El informe se guarda desde la pestaña Backtest: clic derecho, Informe, HTML u Open XML (en versiones antiguas, Guardar como informe). Arriba va el encabezado con experto, símbolo, periodo, parámetros, depósito inicial y apalancamiento; abajo, los resultados y la curva de balance y equidad.
Todo describe una sola corrida, con una sola configuración, sobre un solo rango de fechas. La guía para exportar el informe de MT5 muestra el archivo exacto paso a paso.
Los cinco números que debes mirar primero
Total de operaciones: cuántas veces entró y salió el robot. Con pocas, los demás números dependen de dos o tres resultados grandes. Anota también los años que cubre el periodo.
Factor de beneficio: la suma de las operaciones positivas entre la suma de las negativas. Beneficio esperado (expected payoff): el resultado neto entre el número de operaciones, en la moneda de la cuenta; crece con el lote aunque la estrategia sea la misma.
Drawdown: hay reducción del balance y de la equidad, cada una absoluta, máxima y relativa. Para una cuenta real o un reto mira la máxima de la equidad, que incluye las pérdidas flotantes. El quinto, el Sharpe, va en la siguiente sección.
Los números que se leen mal con facilidad
El porcentaje de operaciones positivas engaña solo. Un grid o una martingala cierra casi todo en positivo y guarda la pérdida en una sola operación grande: compara la operación de mayor pérdida con el beneficio promedio por operación. Si una negativa borra docenas de positivas, el porcentaje no sirve.
El Sharpe del informe no indica qué retornos usó ni si está anualizado, así que no es comparable con un Sharpe calculado sobre retornos diarios, como el de la calculadora de Rigor. Sirve para comparar corridas en el mismo probador, nada más.
Modo de ticks y calidad del modelado
MT5 tiene cuatro modos de ticks: cada tick, cada tick basado en ticks reales, OHLC de 1 minuto y solo precios de apertura. Sin ticks reales, el probador fabrica el recorrido del precio dentro de cada minuto a partir de las barras, y los stops se ejecutan sobre ese camino inventado. Con ticks reales rellena con ticks generados donde faltan; el informe muestra el total, no cuáles eran reales.
OHLC de 1 minuto y solo apertura sirven para explorar, no para el informe final: no ven el precio dentro de la barra ni saben si el stop o el take profit se tocó primero. Para compartir usa ticks reales y anota el modo.
Lo que el informe nunca dice
Cuántas configuraciones probaste. El informe describe la última corrida; las anteriores quedan en el XML de optimización. Con tres años de retornos diarios y sin ninguna ventaja real, la mejor de 10 configuraciones muestra un Sharpe de alrededor de 0.9 solo por suerte; la mejor de 100, 1.5; la mejor de 1,000, 1.9.
Qué costos supuso ni con qué datos. No hay línea de costos: el spread fue el del ajuste, la comisión la del servidor del bróker y el deslizamiento solo el retraso de ejecución que configuraras. Tampoco revisa barras duplicadas, precios congelados, huecos ni picos.
Si hubo fuera de muestra. Nada indica que el periodo se haya dividido: si elegiste los parámetros mirando estas mismas fechas, el resultado es dentro de muestra, por bueno que se vea.
Qué agregar antes de confiar en él
Primero, escribe lo que el informe omite: pases de la optimización, modo de ticks, spread y comisión, y fechas optimizadas. Exporta el XML de optimización junto con el informe; la guía de la optimización de MT5 explica cómo.
Segundo, repite la corrida final con ticks reales y con el doble y el triple del costo por operación; anota en qué costo el resultado neto llega a cero. Tercero, córrela sobre fechas que no usaste para optimizar y reporta ese resultado aparte, aunque sea peor.
Cuarto, compara el Sharpe con lo que la suerte daría con tus años y tus intentos: la calculadora de Rigor es gratuita y sin registro. Rigor lee ambos archivos y mide, entre otras cosas, la significancia del Sharpe, las configuraciones probadas, el resultado a 1x, 2x y 3x costos y 35 banderas rojas de datos, cada uno etiquetado como Medido, Declarado o No medido.
Preguntas frecuentes
¿Un Sharpe de 2 en el informe del probador es bueno?
Depende de cuántas configuraciones probaste y de cuántos años cubre el periodo: con dos años y 500 intentos, la mejor configuración sin ventaja real muestra alrededor de 2.2 solo por suerte; con un año y 200 intentos, alrededor de 2.8.
¿Qué significa Calidad del historial 100%?
Que no faltaron barras de un minuto y que ninguna tenía volumen 1 con precios distintos, lo único que MT5 cuenta como dato incorrecto. No dice si esas barras traen precios congelados, picos falsos o duplicados, ni si los ticks de cada minuto eran reales o generados.
¿Cuántas operaciones necesita el informe para ser confiable?
El informe no lo responde: depende de los años cubiertos y de los intentos previos, no solo del conteo. Con 1,000 intentos hacen falta unos 3.3 años de datos para que la suerte sola quede por debajo de un Sharpe de 1.8. Pon tus años y tus intentos en la calculadora.